Waters défie la Fed de Kansas City sur la décision du compte principal de Kraken

La représentante Maxine Waters veut des réponses. La démocrate californienne a envoyé lundi une lettre à la Federal Reserve Bank de Kansas City, exigeant qu’ils expliquent pourquoi ils ont approuvé le compte principal de Kraken sans un examen adéquat.

Waters siège au comité des services financiers de la Chambre et elle ne croit pas à la décision de la Fed. Elle a dit à Esther George, la présidente de la Fed de Kansas City, que donner à l’échange de cryptomonnaies Kraken un accès direct aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale soulève des drapeaux rouges. La congressiste a souligné l’historique réglementaire douteux de Kraken et a déclaré que le processus d’approbation manquait de transparence. “Nous avons besoin d’une surveillance rigoureuse lorsqu’il s’agit d’institutions ayant rencontré des problèmes de conformité,” a écrit Waters dans sa lettre, obtenue par des médias financiers lundi après-midi.

La percée bancaire de Kraken

Kraken a marqué un grand coup le mois dernier. L’échange de cryptomonnaies a obtenu l’approbation pour un compte principal avec la Réserve fédérale, lui donnant un accès direct à l’infrastructure de paiement de la banque centrale. La plupart des banques rêvent d’obtenir des comptes principaux car ils réduisent les coûts et accélèrent les transactions. Pour une entreprise de cryptomonnaies, c’est pratiquement le jackpot.

L’échange opère dans plus de 190 pays et gère des milliards de volumes de transactions quotidiens. Le directeur financier de Kraken a déclaré que le compte principal “rationalisera les opérations et réduira les délais de règlement.” Mais Waters n’est pas impressionnée par les avantages commerciaux. Elle veut savoir comment la Fed de Kansas City a évalué la stabilité financière de Kraken avant de lui accorder un accès aussi privilégié.

Waters a exigé des documents supplémentaires de la part de Kraken et de la Fed. Sa lettre demande des détails sur les évaluations des risques, les examens de conformité et les procédures de surveillance en cours. La congressiste veut également voir les communications internes concernant la décision d’approbation.

Tout le monde n’est pas ravi.

Les bagages réglementaires suivent Kraken

Le passé de Kraken continue de ressurgir. La Securities and Exchange Commission a infligé à l’échange une amende de 30 millions de dollars en février 2023 pour avoir géré un programme de staking non enregistré. Cette pénalité est survenue après que Kraken ait offert des récompenses aux clients pour le “staking” de certaines cryptomonnaies sans l’approbation réglementaire appropriée.

Waters a mentionné l’amende de la SEC dans sa lettre, arguant que de telles violations devraient peser lourdement dans les décisions concernant les comptes principaux. “Les institutions financières ayant récemment fait l’objet de mesures d’application méritent une attention particulière,” a-t-elle écrit. La congressiste a également fait référence à d’autres défis réglementaires auxquels Kraken a été confronté dans diverses juridictions au cours des deux dernières années.

Kraken affirme avoir redressé la barre. Un porte-parole de l’entreprise a déclaré qu’ils ont “mis en place des mesures de conformité robustes et travaillent en étroite collaboration avec les régulateurs.” L’échange a embauché d’anciens dirigeants bancaires pour superviser les affaires réglementaires et a considérablement élargi son équipe juridique en 2023. Ce développement s’aligne avec Feds Charge Three Chinese Nationals in, soulignant des tendances plus larges du marché.

Mais Waters veut des preuves. Elle demande à la Fed de Kansas City d’expliquer comment ils ont pesé l’historique réglementaire de Kraken par rapport aux avantages de l’octroi d’un accès à un compte principal.

Le timing semble délibéré. Waters a envoyé sa lettre quelques jours avant l’audience prévue le 10 avril du comité des services financiers de la Chambre sur l’intégration des cryptomonnaies dans le système bancaire traditionnel. Le PDG de Kraken, Jesse Powell, devrait témoigner lors de cette session.

L’industrie observe attentivement

D’autres entreprises de cryptomonnaies sont attentives. Coinbase, Binance et des échanges plus petits exploreraient des demandes similaires de comptes principaux. Ils voient l’approbation de Kraken comme l’ouverture de la porte à une intégration plus large des cryptomonnaies dans le système bancaire.

La Custodia Bank a déjà obtenu son compte principal en janvier, marquant une autre victoire pour les institutions financières axées sur les cryptomonnaies. Cette tendance inquiète certains législateurs qui pensent que les entreprises de monnaie numérique posent des risques systémiques au système bancaire traditionnel.

La sénatrice Elizabeth Warren a exprimé des préoccupations similaires en février, arguant que les échanges de cryptomonnaies opèrent avec une surveillance insuffisante. Warren a déclaré que l’octroi de privilèges bancaires à ces plateformes pourrait déstabiliser le système financier si elles s’effondrent ou font face à des violations majeures de la sécurité.

L’American Bankers Association a organisé une table ronde le 15 mars sur l’accès des entreprises de cryptomonnaies aux services de la Fed. Les panélistes étaient partagés sur la question de savoir si cet accès favorise l’innovation ou menace la stabilité. Plusieurs banquiers traditionnels ont exprimé des préoccupations sur la concurrence avec des échanges de cryptomonnaies qui pourraient recevoir un traitement favorable de la part des régulateurs. Les observateurs de l’industrie ont noté des parallèles avec Mastercard Buys BVNK to Bridge Crypto ces dernières semaines.

Le bureau d’Esther George a confirmé avoir reçu la lettre de Waters mais a refusé de commenter. La présidente de la Fed de Kansas City n’a pas fait de déclarations publiques sur la décision concernant Kraken depuis son annonce le mois dernier. George évite généralement de discuter des questions concernant des institutions individuelles dans des forums publics.

L’intervention de Waters pourrait ralentir les futures approbations de comptes principaux pour les cryptomonnaies. Le système de la Réserve fédérale fonctionne par le biais de banques régionales, et la décision de la Fed de Kansas City crée un précédent pour d’autres régions. Si la pression de Waters conduit à des processus d’examen plus stricts, les entreprises de cryptomonnaies pourraient faire face à des délais plus longs et à des obstacles plus élevés.

L’action de Kraken a augmenté de 3 % lors des transactions après les heures d’ouverture lundi, suggérant que les investisseurs ne sont pas trop inquiets de la lettre de Waters. L’échange continue de s’étendre à l’international, avec de nouveaux bureaux prévus à Singapour et à Londres cette année.